Limbach Holdings, Inc. erwirbt Chattanooga, TN

WARRENDALE, Pennsylvania, 5. Juli 2023--(BUSINESS WIRE)--Limbach Holdings, Inc. (Nasdaq: LMB) („Limbach“ oder das „Unternehmen“) gab heute den Abschluss der Übernahme des in Chattanooga, Tennessee, ansässigen Unternehmens bekannt Spezialunternehmen ACME Industrial Piping, LLC („ACME“) für einen Unternehmenswert von 5 Millionen US-Dollar in einer reinen Bartransaktion.

Transaktions-Highlights

ACME ist auf die Durchführung industrieller Wartungsarbeiten, Kapitalprojektarbeiten und Notfalldienste für Kunden aus der Spezialchemie und der Fertigung spezialisiert und ist ein führender Anbieter mechanischer Lösungen für Wasserkraftproduzenten.

Das Geschäftsmodell von ACME passt gut zu Limbachs Schwerpunkt auf der Ausweitung des Segments „Owner Direct Relationships“ („ODR“), einschließlich einer erheblichen direkten Präsenz der Eigentümer und einer unverzichtbaren Präsenz vor Ort bei einer Reihe von Fortune-500-Kunden.

ACME geht davon aus, jährlich durchschnittlich 10 Millionen US-Dollar Umsatz und mehr als 1 Million US-Dollar EBITDA beizutragen.

Die von Limbach bei Abschluss gezahlte Gegenleistung belief sich insgesamt auf 5 Millionen US-Dollar (vorbehaltlich typischer Anpassungen des Betriebskapitals) und wurde aus verfügbaren Barmitteln beschafft. Im Rahmen der Transaktion könnten in den nächsten zwei Jahren leistungsabhängige, bedingte Earn-outs in Höhe von insgesamt 2,5 Millionen US-Dollar ausgezahlt werden .

Hintergrundinformationen zu ACME

ACME wurde 1968 gegründet und beliefert Industriekunden im Großraum Chattanooga, TN, sowie Wasserkraftkunden im ganzen Land, mit Schwerpunkt in der südöstlichen Region. ACME bietet mechanische Konstruktions-, Prozessrohrleitungs- und Rohrfertigungskapazitäten mit dem Schwerpunkt auf der Bereitstellung maßgeschneiderter, schnell reagierender Lösungen für Eigentümer kritischer Prozessanlagen. ACME ist landesweit als „Die EMTs des Industriemarktes“ anerkannt.

Kommentare des Managements

Michael McCann, Präsident und Chief Executive Officer von Limbach, sagte: „Wir freuen uns, Jim Bailey und das ACME-Team begrüßen zu dürfen. Wir glauben, dass ACME sowohl operativ als auch kulturell perfekt zu Limbachs dynamischer Plattform für mechanische Lösungen passt. ACME passt gut zu uns.“ ODR-Segment mit Schwerpunkt auf der Durchführung geschäftskritischer Arbeiten für Kunden, die Wert auf den sofortigen Zugang zu einem vertrauenswürdigen Partner legen, der sie bei der Verwaltung und Optimierung ihrer Anlagenressourcen unterstützt. ACME hat eine Reihe von Fortune-500-Industriekunden zu seinen Kunden. Wir freuen uns, diese Beziehungen auszubauen um die übrigen Fähigkeiten von Limbach für einen völlig neuen Kundenstamm zu nutzen. Darüber hinaus freuen wir uns über die Nische von ACME als Marktführer bei der Wartung und Instandhaltung von Wasserkraftinfrastruktur. Dies ist eine neue Nische für Limbach, die wir weiter ausbauen und nutzen möchten Da die Transaktion Mitte des Jahres abgeschlossen wird, gehen wir davon aus, dass die Auswirkungen von ACME auf den Umsatz und das Ergebnis von Limbach im Jahr 2023 unwesentlich sein werden. Unser unmittelbarer Fokus wird auf der Integration und der Förderung von Umsatzsynergien liegen, von denen wir glauben, dass sie die Ergebnisse im Jahr 2024 und darüber hinaus erheblich verbessern werden. Generell sehen wir das Akquisitionsumfeld weiterhin positiv und sind weiterhin bestrebt, weitere Transaktionen durchzuführen, die unsere Akquisitionskriterien erfüllen.“

ACME-Eigentümer Jim Bailey fügte hinzu: „Wir freuen uns, der Limbach-Familie beizutreten und ihre industrielle Präsenz im Südosten zusammen mit unseren neuen Kollegen bei Jake Marshall, LLC mit Sitz in Chattanooga zu stärken Die Corporate-Services-Plattform wird es uns zusammen mit unserem gemeinsamen Fokus auf Umsatzsynergien und Bruttogewinnoptimierung ermöglichen, die Chancen in unserem Markt zu maximieren. Darüber hinaus freue ich mich am meisten über die Ausrichtung der Unternehmenskulturen von ACME und Limbach und über das Wesentliche Wir bieten unseren Mitarbeitern die Möglichkeit, sich beruflich weiterzuentwickeln und ihre Karriere voranzutreiben.

Über Limbach

Limbach ist ein Unternehmen für Gebäudesystemlösungen mit Fachkenntnissen in der Planung, Vorfertigung, Installation, Verwaltung und Wartung von Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen („HVAC“), mechanischen, elektrischen, Sanitär- und Steuerungssystemen. Mit über 1.500 Teammitgliedern und 17 Niederlassungen in den gesamten Vereinigten Staaten arbeiten wir mit Institutionen mit geschäftskritischen Infrastrukturen zusammen, wie z. B. Rechenzentren und Gesundheitswesen, Industrie und Leichtfertigung, Kultur und Unterhaltung, Hochschulbildung und Einrichtungen der Biowissenschaften. Mit den Fähigkeiten von Limbach über den gesamten Lebenszyklus, von der Konzeption und Konstruktion über die Systeminbetriebnahme bis hin zum wiederkehrenden Service und der Wartung rund um die Uhr, positioniert sich Limbach als wertschöpfender und unverzichtbarer Partner für Gebäudeeigentümer, Bauleiter, Generalunternehmer und Energiedienstleistungsunternehmen .

Vorausschauende Aussagen

Wir machen in dieser Pressemitteilung zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf Erwartungen oder Prognosen für zukünftige Ereignisse, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den erwarteten Beitrag von und im Zusammenhang mit unserem Übernahme von ACME, unsere Gewinne, unser bereinigtes EBITDA, unsere Einnahmen, Ausgaben, Auftragsbestände, Investitionsausgaben oder andere zukünftige finanzielle oder geschäftliche Leistungen oder Strategien, Betriebsergebnisse oder Finanzlage und insbesondere Aussagen zu den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Bauindustrie in künftigen Perioden, Zeitpunkt der Anerkennung von Rückständen als Umsatz, das Potenzial zur Wiedergutmachung von Kostenüberschreitungen und die Fähigkeit von Limbach, die Probleme, die zu Abschreibungen in verschiedenen Geschäftsbereichen geführt haben, erfolgreich zu beheben. Diesen Aussagen können die Wörter „könnte“, „könnte“, „wird“, „wird wahrscheinlich resultieren“, „sollte“, „schätzen“, „planen“, „projizieren“, „prognostizieren“ vorangehen, folgen oder diese enthalten. „„beabsichtigen“, „erwarten“, „antizipieren“, „glauben“, „anstreben“, „fortsetzen“, „anstreben“ oder ähnliche Ausdrücke. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf Informationen, die uns zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung zur Verfügung standen, und beinhalten eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass sie sich als falsch herausstellen. Einige dieser Risiken und Unsicherheiten könnten in Zukunft durch den Ausbruch von COVID-19 noch verstärkt werden, und es könnten weitere Risiken bestehen, die wir für unwesentlich halten oder die unbekannt sind. Dementsprechend sollten wir uns nicht darauf verlassen, dass zukunftsgerichtete Aussagen unsere Ansichten zu einem späteren Zeitpunkt wiedergeben, und wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, um Ereignisse oder Umstände nach dem Datum, an dem sie gemacht wurden, widerzuspiegeln über neue Informationen, zukünftige Ereignisse oder sonstiges, es sei denn, dies ist gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen erforderlich. Aufgrund einer Reihe bekannter und unbekannter Risiken und Ungewissheiten können unsere tatsächlichen Ergebnisse oder Leistungen erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden. Eine ausführliche Diskussion finden Sie in unserem neuesten Jahresbericht auf Formular 10-K sowie in unseren nachfolgenden Einreichungen auf Formular 10-Q und Formular 8-K, die auf der Website der SEC (www.sec.gov) verfügbar sind der Risiken und anderer Faktoren, die sich auf die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung auswirken können.

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